试题题目:
【单选题】
一只面值为200元的3年期债券,其票面利率为7%,每年付息一次,若现在的市场收益率为9%,市场价格为170元,则该债券的麦考利久期是( )年;若该债券为零息债券,则其麦考利久期为( )年。
A、3.78;3
B、3;3.78
C、3.13;3
D、3;3.13
试题解析:
本题考查麦考利久期的计算。麦考利久期的计算公式为:,式中:Dmac表示麦考利久期;C表示每次付息金额;y表示每次付息周期应计收益率;P表示债券价格;n表示付息周期数。将数值代入公式,年。若该债券为零息债券,则麦考利久期等于其到期期限,即为3年。故本题选C选项。
试题答案:
详见解析