一只面值为200元的3年期债券,其票面利率为7%,每年付息一次,若现在的市场收益率为9%,市场价格

一只面值为200元的3年期债券,其票面利率为7%,每年付息一次,若现在的市场收益率为9%,市场价格

试题题目:

【单选题】

一只面值为200元的3年期债券,其票面利率为7%,每年付息一次,若现在的市场收益率为9%,市场价格为170元,则该债券的麦考利久期是( )年;若该债券为零息债券,则其麦考利久期为( )年。

A、3.78;3

B、3;3.78

C、3.13;3

D、3;3.13


试题解析:

本题考查麦考利久期的计算。麦考利久期的计算公式为:,式中:Dmac表示麦考利久期;C表示每次付息金额;y表示每次付息周期应计收益率;P表示债券价格;n表示付息周期数。将数值代入公式,年。若该债券为零息债券,则麦考利久期等于其到期期限,即为3年。故本题选C选项。


试题答案:

详见解析

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