关于期权价值的影响因素,下列说法不正确的有( )。A如果其他因素不变,执行价格越高,看涨期

关于期权价值的影响因素,下列说法不正确的有(   )。A如果其他因素不变,执行价格越高,看涨期

试题题目:

【多选题】

关于期权价值的影响因素,下列说法不正确的有( )。

A、如果其他因素不变,执行价格越高,看涨期权价值越大

B、如果其他因素不变,股价波动率越大,看涨期权价值越大

C、如果其他因素不变,无风险利率越高,看涨期权价值越大

D、如果其他因素不变,预期红利越大,看涨期权价值越大


试题解析:

选项A说法错误,看涨期权价值=Max(股票市价-执行价格,0),则其他因素不变时,执行价格越高,看涨期权价值越低;

选项B说法正确,其他因素不变时,股价波动率越大,则看涨期权价值越大;

选项C说法正确,其他因素不变时,无风险利率越高,则执行价格的现值越小,则看涨期权价值越大;

选项D说法错误,其他因素不变时,预期红利越大,则除权日之后股价就越小,则看涨期权价值就越小。

综上,本题应选AD。


试题答案:

详见解析

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