试题题目：
【单选题】
假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（ ）点。
A、20050
B、20250
C、19950
D、20150
试题解析：
100万港元相当于20000点；利息为20000×3%×3／12=150（点）；红利5000港元相当于100点，则该期货合约的理论价格应为20000+（150-100）=20050（点）。
试题答案：
A